“根本抢不到货”！IGBT紧缺何时结束

[{"attributes":{"color":"#576b95"},"insert":"半导体工程师"},{"insert":" "},{"attributes":{"color":"var(--weui-FG-2)"},"insert":"2023-03-22 09:07"},{"insert":" "},{"attributes":{"color":"var(--weui-FG-2)"},"insert":"发表于北京"},{"insert":"\n\n当整个半导体行业都在忙于去库存时，IGBT(绝缘闸极双极性晶体管)几乎成了唯一的例外。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n\n"},{"insert":{"image":"https://files.eteforum.com/202303/38b731429045f13f.png"}},{"attributes":{"align":"center"},"insert":"\n"},{"insert":"博捷芯精密划片机13928四31716"},{"attributes":{"align":"center"},"insert":"\n"},{"insert":"近期，多位市场人士反映，受此前需求和产能错配的影响，IGBT持续供不应求，"},{"attributes":{"color":"#0052ff","bold":true},"insert":"“根本抢不到货”，部分厂商甚至将相关代工价格上调10%。上述情况，可能在今年之内仍将持续。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"attributes":{"italic":true,"color":"#0052ff","bold":true},"insert":"01."},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"attributes":{"color":"#000000","bold":true},"insert":"缺货现象持续数年"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"IGBT缺货的问题此前就长期存在。有数据显示，2021年，我国IGBT的需求量为13000万只，同比增长20.00%；生产量为2580万只，同比增长27.72%；产需差值为10620万只。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"而据行业人士反映，2022年5月，市场上IGBT缺货高达50周以上，供需缺口拉长到50%以上，甚至有头部供应商表示车用IGBT订单已满，且不再承接新的订单。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"进入2023年后，IGBT缺货情况仍未能好转，目前车规IGBT产品供不应求，现有产能已基本售罄，保供压力较大，新扩产订单已被下游厂商提前锁定。对于IGBT被疯狂抢货的现象，业内人士更是形容为，“不是价格多高的问题，而是根本买不到”。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"中国台湾媒体报道称，由于IGBT市场火热，今年年初，台湾代工大厂汉磊科技股份有限公司（以下简称“汉磊科技”），将IGBT产线代工价格提升了10%。资料显示，汉磊科技是一家专注功率半导体代工生产的企业，手握IGBT芯片组件龙头英飞凌的大量订单。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"分析人士认为，IGBT此番供不应求，主要是受电动车、光伏两大主流应用需求大增的影响。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"公开资料显示，IGBT 是一种耐高压的功率开关元件，是电力电子技术第三次革命中最具代表性的产品之一，有“电力电子CPU”的美誉，其最主要的功用，是将高压直流电转换成交流电，因而被广泛应用在工业控制、新能源汽车、光伏风电等领域。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"2020年，汽车行业出现了一波“缺芯潮”，此后IGBT开始受到车企的“疯抢”。与此同时，国内外太阳能电厂也在快速扩建，而光伏逆变器需要大量采用IGBT。两大行业厂商的联合抢购，导致了IGBT大幅短缺。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"IGBT缺货的问题何时能解决，也受到行业人士的高度关注。DIGITIMES机构研究认为，2022年全球IGBT整体供需缺口达13.6%，在2023年，随着全球IGBT业者产能持续扩张，"},{"attributes":{"color":"#0052ff","bold":true},"insert":"电动车市场增速走缓，2023年全球IGBT供需缺口将收窄至-2.5%，当前短缺现象逐渐迈入尾声"},{"insert":"。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"attributes":{"italic":true,"color":"#0052ff","bold":true},"insert":"02."},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"attributes":{"color":"#000000","bold":true},"insert":"“双轮”驱动600亿市场"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"IGBT缺货的问题，反映了其在电子行业的重要地位。近年来，新能源车、光伏产业的狂飙突进，带动了IGBT产业的快速发展。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"中国光伏行业协会数据显示，2022年我国光伏新增装机87.41GW，同比增长59.3%，2023年预计将持续增长。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"而中汽协数据则显示，2022年我国新能汽车产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，预计2023年我国新能源汽车销量将达900万辆。电动车市场如今是IGBT最重要的增量业务来源，一辆电动车使用的IGBT数量高达上百颗，是传统燃油车的七到十倍；在新能源汽车中，IGBT价格占整车成本的7%-10%。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"受下游需求的拉动，IGBT市场规模在快速扩大。有数据显示，2022年，中国汽车IGBT的市场需求为147.32亿元，同比增长114.72%；光伏IGBT市场规模约41.49亿元，同比增长11.62%。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"东吴证券预计，"},{"attributes":{"color":"#0052ff","bold":true},"insert":"2025年中国IGBT市场空间将达到601亿元，CAGR（年复合增长率）高达30 %；其中电动车IGBT需求将达到387亿元，CAGR高达69%"},{"insert":"。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"attributes":{"italic":true,"color":"#0052ff","bold":true},"insert":"03."},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"attributes":{"color":"#000000","bold":true},"insert":"国产替代迎难而上"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"IGBT工业化应用开启于上世纪80年代，在发展之初，英飞凌、三菱电机等海外知名厂商占据了“卡位”优势，而中国本土厂商由于进场较晚，目前在技术和市场等方面均严重滞后于国际巨头。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"Omdia及首创证券资料显示，在2020年全球IGBT模块市占率排名中，英飞凌以36.5%的份额高居榜首；前三甲分别为英飞凌、富士电机、三菱，合计市占率达57.69%。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"attributes":{"color":"#0052ff","bold":true},"insert":"国内企业仅有斯达半导进入前十，并以2.8%的市占率排行第六"},{"insert":"，与国际巨头有着巨大的差距。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"专业人士认为，中国IGBT产品目前仍以1-4代为主，与国际巨头英飞凌、三菱电机等差距在10年以上，而第5代产品预计差距将缩短为10年，第6、7代产品差距将在5年以内。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"2016-2021年间，IGBT的国产替代进程在加速。DIGITIMES指出，2021-2023年间的IGBT扩产将由中国企业主导，全球芯片短缺，导致英飞凌、三菱、富士电机等IGBT芯片供应商产品供不应求，中国IGBT企业则趁机透过低售价、及时客户服务与稳定的供应链，成功打进下游客户，并逐渐拉升产能以提高市占率。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"有机构研究表示，"},{"attributes":{"color":"#0052ff","bold":true},"insert":"2021年我国IGBT2021年的自给率为19.55%"},{"insert":"，随着斯达半导等国内企业的产能扩建，"},{"attributes":{"color":"#0052ff","bold":true},"insert":"预计2022年的自给率将达到26.50%"},{"insert":"。而随着国产替代的加速，IGBT芯片价格有望进一步降低，同时带来更大的市场空间。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"attributes":{"italic":true,"color":"#0052ff","bold":true},"insert":"04."},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"attributes":{"color":"#000000","bold":true},"insert":"国内企业最新进展"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"attributes":{"bold":true},"insert":"斯达半导"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"2022年，预计归母净利润在8.12亿元至8.25亿元间，同比增长 103.82% 至 107.09%；在新能源汽车领域，公司应用于800V高压平台主电机控制器的车规级SiC模块在高端新能源汽车市场大批量装车。在光伏发电和储能领域，公司的IGBT 模块以及分立器件在光伏电站 和储能系统中大批量装机并迅速上量。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"attributes":{"bold":true},"insert":"士兰微"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"目前12寸IGBT已有1.5万片的产能，车规级的IGBT生产在爬坡中，机构预计2022年归母净利润同比下滑19.27%。 "},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"attributes":{"bold":true},"insert":"时代电气"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"公司预计，2022年归母净利润25.56亿元，同比增长26.67%；营业收入180.34亿元，同比增长19.26%。公司表示，IGBT已经批量应用于输配电、轨道交通、新能源汽车、风力发电、光伏发电、高压变频器等领域。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"attributes":{"bold":true},"insert":"宏微科技"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"用于电动汽车主驱逆变的IGBT模块产品已小批量供货。预计2022年度营收为9.29亿元，同比增长68.75%。2022年度，公司加强对重点客户的需求对接和应用技术服务，实现在光伏、 电动汽车、变频器、UPS 等标准产品和定制化产品的大批量导入。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"attributes":{"bold":true},"insert":"比亚迪"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"今年3月，比亚迪半导体官方发布，最新推出了 SOT-227 封装 IGBT / 二极管系列模块。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"attributes":{"bold":true},"insert":"吉利"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"今年3月，吉利科技旗下浙江晶能微电子有限公司宣布，其自主设计研发的首款车规级 IGBT 产品成功流片，新款芯片各项参数均达到设计要求。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"attributes":{"color":"#9a9a9a"},"insert":"来源于维科网电子工程，作者多总管"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"attributes":{"color":"var(--weui-FG-0)"},"insert":"半导体工程师"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"},{"insert":"半导体经验分享，半导体成果交流，半导体信息发布。半导体行业动态，半导体从业者职业规划，芯片工程师成长历程。"},{"attributes":{"align":"justify"},"insert":"\n"}]